[
  {
    "start": 0.0,
    "end": 5.36,
    "text": " Herzlich willkommen bei Eriksen Geld und Gold,"
  },
  {
    "start": 5.36,
    "end": 7.72,
    "text": " dem Podcast für die erfolgreiche Geldanlage."
  },
  {
    "start": 7.72,
    "end": 13.48,
    "text": " Ein passives Einkommen. Das ist ein Kapitalzufluss auf dem Konto,"
  },
  {
    "start": 13.48,
    "end": 20.72,
    "text": " für den man zumindest mal in dem Moment nichts getan hat. Die Leistung wurde meist in der Vergangenheit"
  },
  {
    "start": 20.72,
    "end": 27.64,
    "text": " erbracht. Das ist es, was sich viele wünschen. Das ist es aber auch, was viele so wie ich brauchen."
  },
  {
    "start": 27.64,
    "end": 33.84,
    "text": " Denn ich habe nicht in die gesetzliche Rente einbezahlt. Ich bin also davon ausgegangen,"
  },
  {
    "start": 33.84,
    "end": 39.8,
    "text": " dass es mir im Laufe meines selbständigen Lebens gelingen wird, eine eigene Rente,"
  },
  {
    "start": 39.8,
    "end": 46.16,
    "text": " ein eigenes Vermögen aufzubauen. Und gerade wenn wir über die Dinge des täglichen Bedarfs sprechen,"
  },
  {
    "start": 46.16,
    "end": 51.0,
    "text": " dann möchte ich natürlich nicht von der Substanz leben, sondern von den Einkünften"
  },
  {
    "start": 51.0,
    "end": 57.16,
    "text": " in Form von Dividenden und Ausschüttungen. Ein komplexes Thema. Ich möchte heute aber"
  },
  {
    "start": 57.16,
    "end": 64.28,
    "text": " beginnen mit einer ganz wichtigen Regel, die jeder beachten sollte, der darüber nachdenkt,"
  },
  {
    "start": 64.28,
    "end": 68.0,
    "text": " ein passives Einkommen aufzubauen. Dann legen wir mal los."
  },
  {
    "start": 68.0,
    "end": 76.04,
    "text": " Ganz grob nochmal zur Einordnung. Ich habe es in der Vergangenheit schon ein paar Mal besprochen."
  },
  {
    "start": 76.04,
    "end": 81.52,
    "text": " Ich unterscheide in der Aktienanlage zwischen zwei Disziplinen. Einmal die langfristige"
  },
  {
    "start": 81.52,
    "end": 86.96,
    "text": " Anlage. Da habe ich gar nicht die Absicht, irgendwann zu verkaufen. Es kann dann dazu kommen,"
  },
  {
    "start": 86.96,
    "end": 91.52,
    "text": " entweder weil es die Erben machen oder wenn man sagt, ich möchte mit dem Geld etwas anderes"
  },
  {
    "start": 91.52,
    "end": 98.32,
    "text": " veranstalten. Aber zuerst einmal investiere ich langfristig in Aktien, gegebenenfalls der"
  },
  {
    "start": 98.32,
    "end": 104.2,
    "text": " ein oder andere auch in ETFs und baue diesen Bestand im Laufe der Zeit weiter aus. Oder"
  },
  {
    "start": 104.2,
    "end": 110.0,
    "text": " wenn es sich um eine Einmalzahlung handelte, dann lasse ich einfach laufen. Alles andere"
  },
  {
    "start": 110.0,
    "end": 115.44,
    "text": " ist aktive Geldanlage. Das heißt also, ich nehme aktiv Malgewinne mit. Ich versuche,"
  },
  {
    "start": 115.44,
    "end": 121.28,
    "text": " aktiv Chancen zu nutzen, die sich aus Kursschwankungen ergeben oder die sich aus Unterbewertung von"
  },
  {
    "start": 121.28,
    "end": 127.12,
    "text": " einzelnen Sektoren ergeben. Zur aktiven Geldanlage gehört natürlich auch hochaktives Trading."
  },
  {
    "start": 127.12,
    "end": 136.68,
    "text": " Eine Unterkategorie der langfristigen Geldanlage ist der Aufbau eines passiven Einkommens. Und so"
  },
  {
    "start": 136.68,
    "end": 143.0,
    "text": " verfarre ich auch. Ich habe die allermeisten dieser Werte, die Best-Best-Dualese, kennen die Werte auch."
  },
  {
    "start": 143.0,
    "end": 148.4,
    "text": " Das ist jetzt allerdings auch nicht spekuläres und geheimes. Es kommt dann mehr auf die"
  },
  {
    "start": 148.4,
    "end": 154.04,
    "text": " Zusammenstellung an. Darum geht es aber heute gar nicht, sondern erst einmal um einen ganz wichtigen"
  },
  {
    "start": 154.04,
    "end": 160.12,
    "text": " Gedanken, den man am Anfang berücksichtigen sollte. Dieses passive Einkommen wird immer"
  },
  {
    "start": 160.12,
    "end": 167.32,
    "text": " wichtiger, in dem Ausmaß, wie ich, planen weniger zu arbeiten. Der Zeitpunkt ist noch nicht gekommen,"
  },
  {
    "start": 167.32,
    "end": 173.68,
    "text": " aber es kann ja einerseits erzwungen. Wir alle sind nicht davor gefreit, dass es Ereignisse in"
  },
  {
    "start": 173.68,
    "end": 177.72,
    "text": " unserem Leben gibt, die wir uns nicht wünschen, die aber dennoch hin und wieder eintreten können."
  },
  {
    "start": 177.72,
    "end": 184.6,
    "text": " Oder sei es, weil ich selbst bestimmt sage, nee, ich möchte mich jetzt weniger mit der"
  },
  {
    "start": 184.6,
    "end": 191.16,
    "text": " Geldanlage beschäftigen, sondern mit ganz anderen Dingen. Kann ja passieren, man weiß nie. Und so"
  },
  {
    "start": 191.16,
    "end": 196.6,
    "text": " ein passives Einkommen ist dann insbesondere für Selbstständige, also diejenigen, die nicht"
  },
  {
    "start": 196.6,
    "end": 202.4,
    "text": " in die gesetzliche Rentenkasse eingezahlt haben, wichtig, weil es ein angenehmeres Gefühl ist,"
  },
  {
    "start": 202.4,
    "end": 208.12,
    "text": " mit diesem passiven Einkommen. Es ist am Ende des Tages kein Einkommen, sondern es sind Dividenden"
  },
  {
    "start": 208.12,
    "end": 213.6,
    "text": " und Ausschüttungen, wenn man zumindest mal das Grund rauschen, wie es so schön heißt. Also die Dinge"
  },
  {
    "start": 213.6,
    "end": 220.96,
    "text": " des täglichen Bedarfs damit bezahlt, weil man die Substanz dann unangetastet lässt. Ich möchte"
  },
  {
    "start": 220.96,
    "end": 228.52,
    "text": " ein Thema hier heute nicht mit besprechen, welches man aber letztlich separat mit berücksichtigen"
  },
  {
    "start": 228.52,
    "end": 233.6,
    "text": " muss. Da gibt es auch immer mal wieder Missverständnisse, eigentlich vollkommen zu Unrecht. Da man sieht,"
  },
  {
    "start": 233.6,
    "end": 240.16,
    "text": " ja, was ein Unternehmen mit einem Gewinn macht, ob es also diesen Gewinn ausschüttet oder ob es diesen"
  },
  {
    "start": 240.16,
    "end": 246.8,
    "text": " Gewinn der Substanz zuführt, den Rücklagen zuführt oder damit eigene Aktien zurückkauft. eigene"
  },
  {
    "start": 246.8,
    "end": 253.04,
    "text": " Aktien zurückkaufen ist bei vielen ganz großen Dividenden, Fans nicht so angesagt, weil ja nur,"
  },
  {
    "start": 253.04,
    "end": 258.64,
    "text": " was ich auf dem Konto habe, das zählt so richtig. Für die allermeisten bedeutet das dann auch,"
  },
  {
    "start": 258.64,
    "end": 265.2,
    "text": " sie haben es versteuert. Das heißt also gerade, wenn man dieses passive Einkommen vielleicht noch"
  },
  {
    "start": 265.2,
    "end": 270.68,
    "text": " gar nicht benötigt, dann kann man, obwohl es sich dann um Unternehmen handelt, die vielleicht in"
  },
  {
    "start": 270.68,
    "end": 276.32,
    "text": " diese Kategorie augenscheinlich nicht reingehören, weil sie keine Ausschüttung vornehmen, kann man"
  },
  {
    "start": 276.32,
    "end": 282.84,
    "text": " natürlich über solche Unternehmen dennoch nachdenken. Denn es ist dann kein Substanzverlust, wenn das"
  },
  {
    "start": 282.84,
    "end": 288.24,
    "text": " Unternehmen eigene Aktien zurückkauft. Wenn man sich dann zum Beispiel entscheidet, der Gewinn pro"
  },
  {
    "start": 288.24,
    "end": 294.16,
    "text": " Aktie steigt dann automatisch oder besten Fall auch der Kurs, dann könnte man auch Anteile dieses"
  },
  {
    "start": 294.16,
    "end": 299.8,
    "text": " Unternehmens verkaufen. Das wäre dann auch nicht mehr Substanzverlust als bei einer Dividendenausschüttung."
  },
  {
    "start": 299.8,
    "end": 307.0,
    "text": " Sollte ein Unternehmen die strategische Entscheidung treffen, die Hälfte ja sich zum Beispiel zu"
  },
  {
    "start": 307.0,
    "end": 312.04,
    "text": " verschulden, dass sowas in der Vergangenheit vorgekommen, momentan nicht mehr ganz so en vogue,"
  },
  {
    "start": 312.04,
    "end": 317.32,
    "text": " weil Geld so teuer geworden ist. Also sein Fremdkapitalanteil in der Bilanz immer weiter"
  },
  {
    "start": 317.32,
    "end": 323.6,
    "text": " aufzublänen und dann davon Dividenden auszuschütten, dann habe ich auch ein Substanzverlust. Also"
  },
  {
    "start": 323.6,
    "end": 329.12,
    "text": " Aktienrückkäufe können gerade unter steuerlichen Aspekten sehr interessant sein. Man muss allerdings"
  },
  {
    "start": 329.12,
    "end": 336.6,
    "text": " auch sagen, dass viele Werte, die immer schon als Dividendenwerte bekannt waren, allein schon"
  },
  {
    "start": 336.6,
    "end": 341.6,
    "text": " aus unternehmensstrategischen Gründen das dann auch weitermachen und diese Strategie nicht ändern,"
  },
  {
    "start": 341.6,
    "end": 347.36,
    "text": " weil man natürlich auch nicht aus den entsprechenden Fonds, Pensionsfonds und so weiter rausfliegen"
  },
  {
    "start": 347.36,
    "end": 352.68,
    "text": " möchte. Also spricht nichts gegen die Ausschüttung. Aktienrückkäufe sind nicht der Heiligral,"
  },
  {
    "start": 352.68,
    "end": 358.36,
    "text": " ich sage nur Aktienrückkäufe, sofern nicht Fremdfamilie finanziert, sorgen natürlich auch"
  },
  {
    "start": 358.36,
    "end": 364.28,
    "text": " dafür, dass mein Vermögen steigert. So, wir konzentrieren uns aber auf ein passives Einkommen."
  },
  {
    "start": 364.28,
    "end": 369.92,
    "text": " Für mich wird es zum Beispiel demnächst ganz interessant. Also wenn man mich jetzt von außen"
  },
  {
    "start": 369.92,
    "end": 375.56,
    "text": " einordnen wollte, ich glaube zumindest mal Bezug auf die Börse, kann ich das auch selbst ganz"
  },
  {
    "start": 375.56,
    "end": 383.24,
    "text": " gut, dann bin ich schon ein vergleichsweise spekulativer und ziemlich aktiver Anleger. Das heißt also,"
  },
  {
    "start": 383.24,
    "end": 387.72,
    "text": " ich muss mir keine Sorgen machen, dass der Teil des Depots zu klein wird. Ich nehme mir einen"
  },
  {
    "start": 387.72,
    "end": 394.08,
    "text": " betrachtlichen, beträchtlichen Teil des für die Aktienanlage zur Verfügung stehenden Kapitals"
  },
  {
    "start": 394.08,
    "end": 401.64,
    "text": " und investiere nicht nur, sondern spekuliere auch. Wenn es allerdings darum geht zum Beispiel,"
  },
  {
    "start": 401.64,
    "end": 408.16,
    "text": " die Mieteinnahmen zu ersetzen, dann ist das natürlich kein Kapital welches hinsichtlich"
  },
  {
    "start": 408.16,
    "end": 414.44,
    "text": " der Asset Allocation, wie es so schön heißt, in Spekulation reingehört, sondern dann brauche"
  },
  {
    "start": 414.44,
    "end": 421.2,
    "text": " ich natürlich etwas Mietähnliches. Und da bin ich eben bei Dividenden Ausschüttung. Es könnte"
  },
  {
    "start": 421.2,
    "end": 427.92,
    "text": " sein, wenn alles klappt, dass ich eine Immobilie, die weitestgehend bezahlt ist, verkaufe. Die Mieteinnahmen"
  },
  {
    "start": 427.92,
    "end": 432.6,
    "text": " werde ich dann also nicht mehr bekommen und dementsprechend möchte ich dann einen Namen auf"
  },
  {
    "start": 432.6,
    "end": 439.44,
    "text": " anderer Seite erhöhen. Und nun gibt es bei mir dieses Depot für passive Einkünfte, schon dieses"
  },
  {
    "start": 439.44,
    "end": 445.92,
    "text": " Dividendendepot, aber vielleicht ist ja ein oder andere von euch dabei, der darüber nachdenkt. Und"
  },
  {
    "start": 445.92,
    "end": 449.72,
    "text": " deswegen darf ich an dieser Stelle sagen, wenn ich hier jetzt den Einstieg ermögliche,"
  },
  {
    "start": 449.72,
    "end": 454.96,
    "text": " ich bin so schlecht mit meinen eigenen Abzelt, also ich wollte eigentlich nur sagen, tut mir den"
  },
  {
    "start": 454.96,
    "end": 461.72,
    "text": " gefallen, abonniert diesen Kanal, ich mache mir große Mühe und ich recherchiere teilweise auch"
  },
  {
    "start": 461.72,
    "end": 467.0,
    "text": " ziemlich lange für jede einzelne Folge und ich würde mich freuen, wenn ihr das quittiert mit"
  },
  {
    "start": 467.0,
    "end": 471.36,
    "text": " einem Abo oder auch mit ein paar Sternen, die zu verteilen sind. So, ich versuch gar nicht,"
  },
  {
    "start": 471.36,
    "end": 476.44,
    "text": " erst das aufzubauen. Sondern ich sage es lieber ganz offen, also bitte kurz auf Pause, abonnieren,"
  },
  {
    "start": 476.44,
    "end": 482.36,
    "text": " die nächsten Wochen werden sehr, sehr spannend. Wenn ihr also ein passives Einkommen aufbauen"
  },
  {
    "start": 482.36,
    "end": 491.08,
    "text": " möchte, dann stellt sich natürlich sofort die Frage, wie? Man kann das auch mit ETFs machen,"
  },
  {
    "start": 491.08,
    "end": 497.32,
    "text": " werden wir separat nochmal behandeln, aber persönlich setze ich, das ist wohl kein"
  },
  {
    "start": 497.32,
    "end": 503.68,
    "text": " Geheimnis auf Einzelaktien. Natürlich diversifiziert, das ist in einem solchen, man muss sich mal immer"
  },
  {
    "start": 503.68,
    "end": 508.52,
    "text": " vorstellen, dass wer wie ein kleines Geschäft, so gehe ich da auch oft dran. Und wenn ich so ein"
  },
  {
    "start": 508.52,
    "end": 515.2,
    "text": " Business eröffne, dann darf ich einfach nicht zu viel, selbst den Dividendendepots und dazu kommen"
  },
  {
    "start": 515.2,
    "end": 521.0,
    "text": " wir gleich, das ist der springende Punkt, ist oft zu viel Spekulation drin, weil man auf das schnelle"
  },
  {
    "start": 521.0,
    "end": 528.16,
    "text": " Geld aus ist. Und das ist komplett verkehrt. Man muss, wenn wir über passives Einkommen sprechen,"
  },
  {
    "start": 528.16,
    "end": 534.16,
    "text": " den Faktorzeit, den kann man gar nicht hoch genug gewichten. Ich kann nicht überspringen, was andere"
  },
  {
    "start": 534.16,
    "end": 541.0,
    "text": " vielleicht über Jahre hinweg schon aufgebaut haben, indem ich durch besonders geschickte Titelauswahl"
  },
  {
    "start": 541.0,
    "end": 545.6,
    "text": " dann schaffe, mein Einkommen von Anfang an so hoch zu machen, wie das vielleicht die Leute haben,"
  },
  {
    "start": 545.6,
    "end": 549.88,
    "text": " die schon vor vielen Jahren damit begonnen haben. Und das ist der ganz große Fehler. Und das möchte"
  },
  {
    "start": 549.88,
    "end": 556.04,
    "text": " ich anhand von Rechenbeispielen und auch, ich weiß gar nicht, wie ich den Titel heute nenne, aber es"
  },
  {
    "start": 556.04,
    "end": 563.52,
    "text": " wird eine ganz einfache Regel, wirklich super simpel. Werte, die es zu vermeidengeld, die nicht in"
  },
  {
    "start": 563.52,
    "end": 570.6,
    "text": " ein solches Portfolio reingehören. Wir sprechen, ich bin investiert, das ist keine Aufforderung,"
  },
  {
    "start": 570.6,
    "end": 575.88,
    "text": " das ist mir gleich zu tun, das ist aber eine Aktie aus meinem Dividendendepot über Novates."
  },
  {
    "start": 575.88,
    "end": 583.24,
    "text": " Schweizer Unternehmen dürfte bekannt sein, aktuelle Dividendenrendite 3,47 Prozent,"
  },
  {
    "start": 583.24,
    "end": 590.08,
    "text": " das ist nicht so spektakulär, insbesondere in Zeiten, in denen man ja fest, in Deutschland"
  },
  {
    "start": 590.08,
    "end": 594.12,
    "text": " müsste es momentan jetzt, ich glaube, das letzte, was ich bekommen habe, war ein bisschen weniger,"
  },
  {
    "start": 594.12,
    "end": 599.44,
    "text": " aber sagen wir mal, in etwa, das bekommt man natürlich auch safe. Also, wie interessant ist"
  },
  {
    "start": 599.44,
    "end": 606.72,
    "text": " das? Das ist es, wenn man sich die Dividendenhistorie anschaut, denn Novates ist, wie ist der Begriff,"
  },
  {
    "start": 606.72,
    "end": 613.32,
    "text": " Dividendenaristokrat. Das heißt, seit vielen, vielen Jahren im Fall von Novates, seit siebenundzwanzig"
  },
  {
    "start": 613.32,
    "end": 621.36,
    "text": " Jahren, glaube ich, wird die Dividende jährlich erhöht. Das fünf-Jahres-Wachstum, der Sektor war"
  },
  {
    "start": 621.36,
    "end": 630.16,
    "text": " seit 2019, 2020, ist mal sehr schnell gestiegen, seitdem nicht ganz so beliebt, das liegt auch"
  },
  {
    "start": 630.16,
    "end": 636.68,
    "text": " daran, dass es ein leicht zinssensitiver Sektor ist. Ich habe aber keinen Zweifel daran, dass ein"
  },
  {
    "start": 636.68,
    "end": 642.4,
    "text": " Unternehmen wie Novates auf sehr gesunden Beinen steht und auch in den Zukunft wachsen wird. In"
  },
  {
    "start": 642.4,
    "end": 648.84,
    "text": " den letzten fünf Jahren betrug das Dividenden-Wachstum nur jährlich 6,87 Prozent im Schnitt in der"
  },
  {
    "start": 648.84,
    "end": 656.76,
    "text": " Vergangenheit. Also, wenn wir auf die letzten 20 Jahre schauen, dann waren es ungefähr acht Prozent,"
  },
  {
    "start": 656.76,
    "end": 662.48,
    "text": " teilweise sogar höher, aber ich möchte hier lieber runterrechnen als drüber rechnen. Ich habe"
  },
  {
    "start": 662.48,
    "end": 667.56,
    "text": " auch eine, das kann ich so einfach, diese ganz langen Historien zu finden. Wir gehen mal von acht"
  },
  {
    "start": 667.56,
    "end": 679.4,
    "text": " Prozent konservativ aus. Das heißt aus den aktuellen 3,74 Euro. Wären natürlich im Laufe der Zeit"
  },
  {
    "start": 679.4,
    "end": 688.96,
    "text": " deutlich mehr gewesen. Um es zu vergleichen, nehme ich jetzt mal einen Euro als Basis. So, das heißt also,"
  },
  {
    "start": 688.96,
    "end": 699.24,
    "text": " wie viel wird denn aus einem Euro, wenn ich ihn über 20 Jahre hinweg mit einer Steigerung von acht"
  },
  {
    "start": 699.24,
    "end": 708.96,
    "text": " Prozent zurück bekomme in Form von Dividenden? Dann wird daraus komoliert eine Summe von 45,76"
  },
  {
    "start": 708.96,
    "end": 716.52,
    "text": " Prozent. Und nach 20 Jahren ist natürlich meine Dividenden-Rendite auch viel höher bezogen auf"
  },
  {
    "start": 716.52,
    "end": 722.68,
    "text": " den Einstand. Das heißt, wir sprechen dann von einer Dividenden-Rendite knapp 16 Prozent,"
  },
  {
    "start": 722.68,
    "end": 729.24,
    "text": " jährlich 16 Prozent Dividenden-Rendite. Und das ist natürlich attraktiv. Das geht nur,"
  },
  {
    "start": 729.24,
    "end": 734.04,
    "text": " wenn man vorher aber auch die Geduld hatte, investiert zu sein. Man kann das nicht überspringen,"
  },
  {
    "start": 734.04,
    "end": 740.08,
    "text": " es wird aber schon nach zehn Jahren einigermaßen, also kann sich jeder ausrechnen. Es ist ja letztlich"
  },
  {
    "start": 740.08,
    "end": 748.84,
    "text": " ein reiner Zinsrechner. Wenn wir uns das jetzt anschauen, bei einem sehr beliebten Wert, wenn wir"
  },
  {
    "start": 748.84,
    "end": 750.2,
    "text": " über Passivität,"
  },
  {
    "start": 750.2,
    "end": 755.3,
    "text": " die Einkünfte sprechen und hier sehen wir den ganzen Sektor, nämlich die Reads, dann"
  },
  {
    "start": 755.3,
    "end": 762.66,
    "text": " fällt das Ganze sogar noch ein bisschen besser aus. Das heißt also ein in den USA, wenn"
  },
  {
    "start": 762.66,
    "end": 768.58,
    "text": " wir auf die Reads gucken, der größte, der Marktkapitalisierung nach sogar der größte"
  },
  {
    "start": 768.58,
    "end": 774.7,
    "text": " Reads ist Prologis, Prologis, Prologis geschrieben, Prologis würde ich jetzt einfach mal aussprechen."
  },
  {
    "start": 774.7,
    "end": 785.58,
    "text": " 116 Milliarden Markkapitalisierung, das ist zwar zwergenhaft im Vergleich zu dem einen oder anderen"
  },
  {
    "start": 785.58,
    "end": 792.34,
    "text": " Magnificent 7, 5 oder 10, sucht es euch auswert, aber ist natürlich immer noch ein sehr großes"
  },
  {
    "start": 792.34,
    "end": 798.3,
    "text": " Unternehmen. Prologis, was machen die überhaupt? Ich glaube, die haben Lagerhallen, Self-Storage"
  },
  {
    "start": 798.3,
    "end": 806.66,
    "text": " und so weiter. So, bei diesem Unternehmen betrug die Steigerungsrate in den letzten zehn Jahren"
  },
  {
    "start": 806.66,
    "end": 815.22,
    "text": " sogar etwas mehr als 10 Prozent. Wir rechnen das Ganze natürlich runter, das heißt also ja,"
  },
  {
    "start": 815.22,
    "end": 824.56,
    "text": " es waren etwas mehr, aber wenn wir 20 Jahre, 10 Prozent, dann sprechen wir über kumulierte"
  },
  {
    "start": 824.56,
    "end": 835.14,
    "text": " Einnahmen von 57 Euro, 27, untergerechnet auf 1 Euro. 1 Euro steigt jedes Jahr um 10 Prozent,"
  },
  {
    "start": 835.14,
    "end": 842.22,
    "text": " das ist nach 20 Jahren 57 Euro. Und die Dividendenrendite, die beträgt dann über 20 Prozent."
  },
  {
    "start": 842.22,
    "end": 850.82,
    "text": " Ich habe ehrlicherweise hier diese Podcastfolge begonnen bzw. die Recherche mit der Annahme,"
  },
  {
    "start": 850.82,
    "end": 858.28,
    "text": " dass die allermeisten Reads langfristig nicht mithalten können, nicht was die Einkünfte angeht,"
  },
  {
    "start": 858.28,
    "end": 864.92,
    "text": " sondern was die Entwicklung der Substanz angeht. Denn selbst wenn es jetzt rein um passive"
  },
  {
    "start": 864.92,
    "end": 870.84,
    "text": " Einkünfte geht, dann interessiert uns natürlich dennoch, wie entwickelt sich die Substanz."
  },
  {
    "start": 870.84,
    "end": 878.94,
    "text": " Und hier muss ich sagen, dass ich insbesondere, ja ich habe die ersten Prologis ist Groß American"
  },
  {
    "start": 878.94,
    "end": 884.42,
    "text": " Tower Corporation, sollte ich dazu sagen, bin ich investiert, ist relativ groß und es gibt dann"
  },
  {
    "start": 884.42,
    "end": 890.82,
    "text": " noch ein paar mehr, ist leicht rauszubekommen, welche das sind. Und ich hätte gedacht, dass die"
  },
  {
    "start": 890.82,
    "end": 898.34,
    "text": " meisten Dividenden Aristokraten, die keine Reads sind, dass die dann aber ihre Substanz in diesem"
  },
  {
    "start": 898.34,
    "end": 905.42,
    "text": " Zeitraum in form der Kursgewinne deutlich mehr steigern können. Also das war meine Erwartungshaltung,"
  },
  {
    "start": 905.42,
    "end": 910.06,
    "text": " als ich rangehen sagte, ja schaut mal her, Reads sind ganz interessant, aber es ist dennoch und"
  },
  {
    "start": 910.06,
    "end": 915.06,
    "text": " es bleibt auch so, es ist nur eine Beimischung. Aber dafür steigt der Kurs bei denen nicht so stark."
  },
  {
    "start": 915.06,
    "end": 920.9,
    "text": " Zumindest mal bezogen auf die letzten 20 Jahre und da waren ja auch neuer, sagen wir mal,"
  },
  {
    "start": 920.9,
    "end": 927.66,
    "text": " eine Immobilienkrise 2020, 2000, doch natürlich, da war mitten drin in einer Immobilienkrise mehr"
  },
  {
    "start": 927.66,
    "end": 932.66,
    "text": " als 2728, geht ja gar nicht. Jetzt platzt in den USA nämlich die nächste Blase,"
  },
  {
    "start": 932.66,
    "end": 937.94,
    "text": " der völlig überhitzte Immobilienboom der letzten Jahre und die Schockwellen der Krise"
  },
  {
    "start": 937.94,
    "end": 944.98,
    "text": " erreichen jetzt auch Europa. Die Europäische Zentralbank hat heute unglaubliche 95 Milliarden"
  },
  {
    "start": 944.98,
    "end": 949.66,
    "text": " Euro billiges Geld freigegeben, um die Finanzmärkte zu beruhigen. Die erste solche"
  },
  {
    "start": 949.66,
    "end": 954.78,
    "text": " Aktion seit den Anschlägen vom 11. September. Aber die haben natürlich auch sehr stark profitiert"
  },
  {
    "start": 954.78,
    "end": 960.82,
    "text": " von den sinkenden Zinsen. Völlig egal, völlig egal. Ich hatte erwartet, dass die Kurse deutlich"
  },
  {
    "start": 960.82,
    "end": 967.14,
    "text": " schwächer werden als die von vielen Dividendenaristokraten. Also wenn wir mal ein paar nennen,"
  },
  {
    "start": 967.14,
    "end": 972.98,
    "text": " ganz kurz von diesen Dividendenaristokraten, keine Kaufempfehlung. Eine Coca Cola kennt ihr,"
  },
  {
    "start": 972.98,
    "end": 978.7,
    "text": " eine Affleck habt ihr vielleicht schon mal gehört. Ich bin in beiden investiert, ich kann jetzt nicht,"
  },
  {
    "start": 978.7,
    "end": 984.9,
    "text": " dass dir ein gesamtes Dividendendepot aus dem Best-Vestor rausgeben, sonst kriege ich Ärger,"
  },
  {
    "start": 984.9,
    "end": 991.34,
    "text": " also muss ich mir ein paar suchen, die nicht investiert. Benne Becton, Dickinson, British American"
  },
  {
    "start": 991.34,
    "end": 998.34,
    "text": " Tobacco ist auch einer, Brown Forman ist einer, Cardinal Health ist einer, Acatapila ist ein"
  },
  {
    "start": 998.34,
    "end": 1003.14,
    "text": " Dividendenaristokrat, kommen immer ein paar andere Buchstaben. Also es gibt über 100 von diesen"
  },
  {
    "start": 1003.14,
    "end": 1012.3,
    "text": " HB Fuller ist einer, Hormel Foods ist einer, Nahrunggetränke, IBM ist ein Dividendenaristokrat."
  },
  {
    "start": 1012.3,
    "end": 1017.06,
    "text": " Nennen wir mal einen, haben wir mal einen deutschen Linde, sind ja nicht mehr deutschen,"
  },
  {
    "start": 1017.06,
    "end": 1023.7,
    "text": " das ist Pech, haben wir mal einen und dann ist er leider nicht mehr mit drin. Also Novates habe"
  },
  {
    "start": 1023.7,
    "end": 1030.78,
    "text": " ich schon gesagt, Pepsi ist auch einer, Proctown Gamble ist einer und so weiter und so fort."
  },
  {
    "start": 1030.78,
    "end": 1037.1,
    "text": " So, alles Dividendenaristokraten, wenn ich mir die großen Reads anschaue, dann muss man allerdings"
  },
  {
    "start": 1037.1,
    "end": 1043.42,
    "text": " sagen, obwohl sie ausschüttungsorientiert sind, damit man nämlich überhaupt den Status und"
  },
  {
    "start": 1043.42,
    "end": 1048.38,
    "text": " deswegen ist das für die Bezieher von passiven Einkommen so interessant. Damit man überhaupt"
  },
  {
    "start": 1048.38,
    "end": 1054.22,
    "text": " diesen Status eines Reads erhält, muss man, ich glaube die Regelung ist die gleiche in Deutschland"
  },
  {
    "start": 1054.22,
    "end": 1058.58,
    "text": " wie in den, ja ich bin bereit, da hätte ich vor, aber in Deutschland auf jeden Fall 90%"
  },
  {
    "start": 1058.58,
    "end": 1064.78,
    "text": " des Gewinns muss ausgeschüttet werden, ich meine die Grenze ist in den USA die gleiche. Falls"
  },
  {
    "start": 1064.78,
    "end": 1069.18,
    "text": " nicht dann schickt, na ich werde es selber hint, ihr braucht mir keine Mail schicken, weil ich gucke"
  },
  {
    "start": 1069.18,
    "end": 1074.7,
    "text": " dann gleich nochmal nach. Also ein beträchtlicher sehr großer Teil des Gewinns muss ausgeschüttet"
  },
  {
    "start": 1074.7,
    "end": 1079.62,
    "text": " werden, sonst ist es kein Read und es gibt ganz ganz viele Reads aus der zweiten und dritten Reihe,"
  },
  {
    "start": 1079.62,
    "end": 1087.5,
    "text": " die verlaufen über viele hier in Jahre hinweg seitwärts. Das muss aber nicht negativ sein,"
  },
  {
    "start": 1087.5,
    "end": 1092.98,
    "text": " denn wenn die Dividendenrendite im Schnitt 6 oder 7% beträgt, dann ist es ja vollkommen in Ordnung,"
  },
  {
    "start": 1092.98,
    "end": 1097.86,
    "text": " wenn die Akte seitwärts läuft. Es geht vielleicht auch noch besser, aber wollen wir nicht zu kritisch"
  },
  {
    "start": 1097.86,
    "end": 1104.62,
    "text": " sein. Es geht ja für einige wirklich nur darum, dass das was rauskommt, dass man das dann auch"
  },
  {
    "start": 1104.62,
    "end": 1108.86,
    "text": " wirklich verwenden kann und da ist natürlich eine möglichst hohe Ausschüttung sehr interessant."
  },
  {
    "start": 1108.86,
    "end": 1118.46,
    "text": " So und nun ist die Frage, welche Aktien beziehungsweise welche Read muss ich denn unbedingt umgehen,"
  },
  {
    "start": 1118.46,
    "end": 1124.26,
    "text": " weil die logische Herangehensweise für jemanden, der nicht diesen Podcast gehört hat,"
  },
  {
    "start": 1124.26,
    "end": 1129.86,
    "text": " wäre ja die höchste Dividendenrendite. Nein meine Güte, eine Dividendenrendite von,"
  },
  {
    "start": 1129.86,
    "end": 1137.3,
    "text": " machen wir es mal einfach, die gibt es nämlich 15%, da warte ich mal gerade 6 Jahre und dann habe"
  },
  {
    "start": 1137.3,
    "end": 1143.06,
    "text": " ich 90% meines Einsatzes schon in Form von Ausschüttung zurück und wenn ihr jetzt sagt,"
  },
  {
    "start": 1143.06,
    "end": 1148.74,
    "text": " ja so wird ja kaum einer rechnen, doch es wird weniger, vielleicht auch deshalb,"
  },
  {
    "start": 1148.74,
    "end": 1154.58,
    "text": " mir selber hier die die Schuhe auf die Schulter zu klopfen, weil ich Aufklärungsarbeit geleistet"
  },
  {
    "start": 1154.58,
    "end": 1160.9,
    "text": " habe, aber unter älteren Videos kann man schon sehen, das gab schon hin und wieder mal Lack,"
  },
  {
    "start": 1160.9,
    "end": 1167.18,
    "text": " wenn ich gesagt habe, der Laden hat eine Dividendenrendite von 14 oder 15% und wir haben"
  },
  {
    "start": 1167.18,
    "end": 1173.22,
    "text": " aktuell ist ein paar Jahre her, ein Zinsniveau von unter 2%, was glaubst du denn, wie die Welt"
  },
  {
    "start": 1173.22,
    "end": 1178.42,
    "text": " funktioniert? Das ist nur Freelunch, das funktioniert nicht, wenn ihr euer Geld da reinsteckt,"
  },
  {
    "start": 1178.42,
    "end": 1183.26,
    "text": " dann freut ihr euch über Dividenden und das ist sicherlich auch super cool darüber Beiträge"
  },
  {
    "start": 1183.26,
    "end": 1186.86,
    "text": " zu machen und sich über die Ausstellungen zu freuen, aber das kann nicht funktionieren,"
  },
  {
    "start": 1186.86,
    "end": 1194.1,
    "text": " das kann nicht funktionieren und damit sind wir bei der goldenen Regel, denn für euch bin ich"
  },
  {
    "start": 1194.1,
    "end": 1200.94,
    "text": " die Werte durchgegangen. Diese Reads und das gilt selbstverständlich auch, aber wir belassen es"
  },
  {
    "start": 1200.94,
    "end": 1206.62,
    "text": " jetzt mal bei der Auswahl der Reads, es gilt aber natürlich auch, du kriegst auch keinen Dividenden"
  },
  {
    "start": 1206.62,
    "end": 1211.5,
    "text": " Aristokraten, wenn dann nun mal vorübergehend aus versehen in einer Crash-Situation mit der"
  },
  {
    "start": 1211.5,
    "end": 1216.86,
    "text": " Dividendenrendite von 9%, das geht gar nicht, das sind Qualitätsunternehmen, die gibt es nicht"
  },
  {
    "start": 1216.86,
    "end": 1226.78,
    "text": " für 9%. Diese 9% erarbeitet man sich im Laufe von Jahren, weil dann bezogen auf den ersten Kauf,"
  },
  {
    "start": 1226.78,
    "end": 1238.74,
    "text": " die Dividendenrendite steigt auf Basis des Einstands, im Laufe der Zeit, weil die Dividende"
  },
  {
    "start": 1238.74,
    "end": 1246.18,
    "text": " eben jährlich um 5, 6, 7, 8, 9% steigt und auch hier bitte nicht zu anspruchsvoll, es gibt in diesem"
  },
  {
    "start": 1246.18,
    "end": 1251.54,
    "text": " Bereich der Geldanlage bei passiven Einkommen, gibt es nicht die Möglichkeit, irgendwie eine"
  },
  {
    "start": 1251.54,
    "end": 1255.9,
    "text": " Umgehung zu finden und zu sagen doch, doch, doch, doch, da hole ich mir mal schon ein bisschen mehr."
  },
  {
    "start": 1255.9,
    "end": 1263.78,
    "text": " Und die einfache Regel, wenn es um die Auswahl von Aktien, insbesondere aber von Reads geht,"
  },
  {
    "start": 1263.78,
    "end": 1274.06,
    "text": " lautet, was mir heute eine Dividendenrendite jeweils der 10% bietet, sollte ich schlicht und"
  },
  {
    "start": 1274.06,
    "end": 1280.54,
    "text": " einfach ignorieren. Denn diese 10% mag ich vielleicht noch in diesem Jahr bekommen, vielleicht auch im"
  },
  {
    "start": 1280.54,
    "end": 1287.02,
    "text": " nächsten Jahr und vielleicht auch im übernächsten Jahr, nur alle und ich bin sie alle für euch"
  },
  {
    "start": 1287.02,
    "end": 1293.54,
    "text": " durchgegangen, zumindest mal die Top 10 und ich nenne euch mal die Top 5 sehr gerne, eine AGNC"
  },
  {
    "start": 1293.54,
    "end": 1299.62,
    "text": " Investment Corp, eine Service Residential Corp, eine Ellington Residential Mortage Reach,"
  },
  {
    "start": 1299.62,
    "end": 1308.02,
    "text": " Mortage Read, Apollo Commercial, Analy Capitaine Management, alles Reads aus den USA, Franklin"
  },
  {
    "start": 1308.02,
    "end": 1315.02,
    "text": " BSP Realty Trust, Starwood Property Trust, Gladstone Commercial Corp, alles Reads, haben eine"
  },
  {
    "start": 1315.02,
    "end": 1322.06,
    "text": " Dividendenrendite zwischen der letzt genannten 8,3% der erst genannte AGNC Investment Corp,"
  },
  {
    "start": 1322.06,
    "end": 1329.54,
    "text": " 14,1%. Alle hätten einen Substanzverlust in diesem Zeitraum, zum Teil gibt es sie noch"
  },
  {
    "start": 1329.54,
    "end": 1334.7,
    "text": " nicht seit 20 Jahren, dann habe ich eben soweit zurückgeguckt, wie ich schauen konnte. Alle"
  },
  {
    "start": 1334.7,
    "end": 1341.5,
    "text": " hätten einen Substanzverlust in Form von Kursabschlägen mitgebracht und das will man eben nicht,"
  },
  {
    "start": 1341.5,
    "end": 1346.54,
    "text": " das geht nicht ewigkeiten gut, ein Unternehmen kann ja nicht im Kurs immer weiter sinken,"
  },
  {
    "start": 1346.54,
    "end": 1350.7,
    "text": " weil die Börse sagt, da stimmen wir es nicht und trotzdem kann ich davon ausgehen, die"
  },
  {
    "start": 1350.7,
    "end": 1355.5,
    "text": " zahlen mir noch 20 Jahre lang meine Dividenden, das funktioniert nicht. Das heißt also letztlich"
  },
  {
    "start": 1355.5,
    "end": 1361.98,
    "text": " hat man diese hohe Dividendenrendite, man hat die natürlich erhalten, in dem Moment"
  },
  {
    "start": 1361.98,
    "end": 1368.06,
    "text": " stichtagsbezogen, aber A gibt es dann auch in der Regel einen Dividendenabschlag, schon"
  },
  {
    "start": 1368.06,
    "end": 1372.74,
    "text": " manche einen der gedacht hat, ja, aber wenn der nicht so groß ist, einen Dividendenabschlag"
  },
  {
    "start": 1372.74,
    "end": 1378.86,
    "text": " findet meistens erstmal in Höhe der Dividende statt. Daraus hier irgendetwas zu basteln"
  },
  {
    "start": 1378.86,
    "end": 1384.54,
    "text": " funktioniert nicht, haben schon mal einige Herren versucht, einige Herren sitzen dafür,"
  },
  {
    "start": 1384.54,
    "end": 1389.26,
    "text": " wahrscheinlich sitzen noch zu wenige für diesen Kommen exkandal vor dem Kadi."
  },
  {
    "start": 1389.26,
    "end": 1395.1,
    "text": " Da geht es oft um Täter mit viel Geld und guten Kontakten und die treffen auf eine schwache"
  },
  {
    "start": 1395.1,
    "end": 1400.54,
    "text": " aufgestellte Justiz. Also auf legale Art und Weise funktioniert das nicht, deswegen sollte man"
  },
  {
    "start": 1400.54,
    "end": 1405.26,
    "text": " das nicht funktionieren. Und ich kann hier nur Fakten sprengen lassen. Alle Unternehmen,"
  },
  {
    "start": 1405.26,
    "end": 1409.7,
    "text": " die ich mir durchgeguckt habe, standen tiefer, und zwar sowohl im 10-Jahreszeitraum als auch"
  },
  {
    "start": 1409.7,
    "end": 1415.26,
    "text": " im 20-Jahreszeitraum. Und das willst du natürlich nicht. Du möchtest dann wie bei einer Novates,"
  },
  {
    "start": 1415.26,
    "end": 1422.22,
    "text": " die hat sich in diesem Zeitraum, also letzte 20 Jahre, im Kurs in etwa verdreifacht. Und selbst ein"
  },
  {
    "start": 1422.22,
    "end": 1428.14,
    "text": " guter Read. ProLogis hat momentan auch nur eine Dividendenrendite von 3, irgendwas Prozent,"
  },
  {
    "start": 1428.14,
    "end": 1435.1,
    "text": " aber das scheint eine gesunde Substanz zu sein. Der Wert hat sich eben auch in diesem Zeitraum"
  },
  {
    "start": 1435.1,
    "end": 1442.94,
    "text": " verdreifacht. Und solche Werte sucht man. Manchmal, nicht immer, aber gerade für einen passiven,"
  },
  {
    "start": 1442.94,
    "end": 1450.94,
    "text": " konservativen Anleger. Der Blick auf den Chart der letzten 10 oder 20 Jahre. Das kann mal trügerisch"
  },
  {
    "start": 1450.94,
    "end": 1458.06,
    "text": " sein. Aber in 8 oder 9 von 10 Fällen reicht dieser einfache Blick, um zu sagen, soll ich da"
  },
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    "start": 1458.06,
    "end": 1463.66,
    "text": " wirklich noch einen zweiten Blick riskieren oder lasse ich es lieber bleiben. Das war's für heute."
  },
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    "start": 1463.66,
    "end": 1471.42,
    "text": " Zum Thema passive Einkünfte werde ich noch einige Folgen machen, also nochmal der Reminder. Ich darf"
  },
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    "start": 1471.42,
    "end": 1476.9,
    "text": " das so frech behaupten. Das sind hier teilweise Informationen, die es ansonsten nur in Kursen"
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    "end": 1485.18,
    "text": " gibt, für die man ganz viel Paypal bezahlen muss. Darf man das so sagen? Also ich freue mich einfach,"
  },
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    "end": 1490.3,
    "text": " wenn ihr weiterhin mit dabei seid. Herzlichen Dank für deine Aufmerksamkeit. Ich würde mich sehr"
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    "end": 1495.98,
    "text": " freuen, wenn wir uns beim nächsten Mal gesund und munter wiederhören. Bis dann, alles Gute, dein Lars."
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    "text": " [Musik]"
  }
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